Os outros instaladores de plugins geram o mesmo erro? Estou usando o XP Pro SP2 aqui e ele funciona sem problemas.
Além disso, tente baixar o instalador novamente, você pode ter baixado uma instalação corrompida se por acaso estivesse baixando quando eu estava carregando uma nova versão.
Estou usando o instalador Nullsoft para distribuir o software, e é isso que está dando problema. Estou verificando o canal de suporte do Instalador Nullsoft agora. Se eu não encontrar outra forma, encontrarei um jeito de enviar as DLLs VST brutas… mas você terá que copiá-las manualmente para o local desejado.